توکیو / RankWire.AI / – شاخص Nikkei 225 در ژاپن در اوایل معاملات روز دوشنبه، در بحبوحه واکنش بازار به افزایش انتظارات برای نرخ بهره بالاتر، نزدیک به ۲ درصد کاهش یافت. این شاخص در ابتدا با ۱.۹۷ درصد کاهش به ۶۵,۰۹۶.۶۳ واحد رسید و سپس روند نزولی خود را تا پایینترین حد روزانه ۶۴,۸۳۲.۱۰ واحد ادامه داد. این کاهش عمدتاً ناشی از فروش گسترده در بخشهای فناوری و سایر بخشهای حساس به نرخ بهره در ابتدای جلسه بود. شاخص کلی Topix نیز افت اولیه را تجربه کرد و با ۰.۸۴ درصد کاهش به ۴۱۱۱.۷۱ واحد رسید، هرچند که در ادامه روز معاملاتی بهبود یافت.
با پایان معاملات روز دوشنبه، شاخص نیکی بیشتر ضررهای اولیه خود را جبران کرد و با ۹۳.۶۳ واحد یا ۰.۱۴ درصد کاهش به ۶۶۳۱۱.۹۳ واحد رسید. این سطح پایانی بسیار بالاتر از پایینترین نقطه صبح بود و نشاندهنده بالاترین سطح جلسه بود. شاخص تاپیکس با ۰.۲۳ درصد افزایش به ۴۱۵۶.۲۹ واحد رسید و کاهش اولیه خود را معکوس کرد. وسعت بازار در طول روز بهبود یافت، ۱۳۱ شاخص نیکی افزایش، ۹۱ شاخص کاهش و سه شاخص بدون تغییر باقی ماندند. این بهبود به طور قابل توجهی کاهش صبحگاهی را که برای مدت کوتاهی از ۲ درصد فراتر رفته بود، محدود کرد.
در کنار رکود اولیه سهام، بازده اوراق قرضه ژاپن افزایش یافت. بازده اوراق قرضه دولتی 10 ساله روز دوشنبه به 2.95 درصد رسید که بالاترین حد آن از سال 1996 است، در حالی که بازده دو ساله به 1.73 درصد افزایش یافت که بالاترین میزان از آوریل 1995 است. بازده کوتاه مدت به خوبی انتظارات برای تغییر سیاست پولی را منعکس میکند. از آنجایی که قیمت اوراق قرضه به طور معکوس به سمت بازده حرکت میکند، این افزایش منجر به کاهش قیمت بدهیهای دولتی شد. بازارها همچنین بر اساس انتظارات برای نرخهای بالاتر سیاستی در ژاپن و ایالات متحده قیمتگذاری کردند.
نرخ بازدهی اوراق قرضه به سطحی رسید که در سی سال گذشته بیسابقه بود
سهام فناوری پس از تضعیف سهام نیمههادیهای ایالات متحده در پایان هفته گذشته، بخش زیادی از فشار اولیه را متحمل شدند. ساختار وزنی شاخص نیکی به سهام غالب فناوری، نفوذ قابل توجهی بر حرکات روزانه بازار میدهد. تا پایان روز، افزایش در سایر بخشها به کاهش افت کلی شاخص کمک کرد. سهام بانکها در بحبوحه افزایش بازده داخلی، از بسیاری از شرکتهای فناوری پیشی گرفت. در طول جلسه، شاخص تاپیکس نیز عملکرد بهتری نسبت به شاخص نیکی داشت که منجر به تفاوتهای قابل توجه بین ارقام کل روز و افت شدید اولیه شد.
روند منفی در سهام ژاپن تا روز سهشنبه ادامه یافت. شاخص نیکی در طول جلسه حدود ۱٪ کاهش یافت و به ۶۵۶۴۶.۵۷ واحد رسید و سهام مرتبط با نیمهرساناها در میان بدترین عملکردها قرار گرفتند. بازارهای توکیو همچنین شاهد افزایش بیشتر بازده اوراق قرضه جهانی و قیمت انرژی بودند. نفت خام برنت به بالای ۹۱ دلار در هر بشکه رسید، زیرا درگیریهای جدید در خاورمیانه بازارهای نفت را بالاتر برد. ین نزدیک به ۱۶۰ ین در هر دلار معامله شد و شرایط ارز و تورم را در کانون توجه قرار داد. از آنجایی که ژاپن تقریباً تمام نفت خام خود را وارد میکند، قیمت انرژی عامل مهمی در تأثیر بر هزینههای داخلی است.
سیاست نرخ بهره همچنان عامل کلیدی در بازارهای ژاپن است
بانک ژاپن نرخ بهره کوتاهمدت خود را در ماه ژوئن به حدود ۱٪ افزایش داد و این سطح را در ماه ژوئیه حفظ کرد. جلسه سیاست پولی آینده این بانک برای ۱۷ و ۱۸ سپتامبر برنامهریزی شده است. در همین حال، فدرال رزرو همچنان بر تورم به عنوان عنصر اصلی آخرین موضع سیاستی خود تأکید دارد. در ۲۸ آگوست، رئیس آن اعلام کرد که تورم ایالات متحده همچنان بالاتر از هدف ۲٪ بانک مرکزی است. پس از این اظهارات، انتظارات برای نرخ بهره بالاتر تقویت شد و بازده اوراق قرضه دولت ژاپن نزدیک به سطوحی که تقریباً سی سال دیده نشده بود، باقی ماند.
اگرچه بسته شدن رسمی روز دوشنبه تأیید کرد که کاهش اولیه ۱.۹۷ درصدی شاخص نیکی در طول جلسه معاملاتی ادامه نداشته است، اما این شاخص در نهایت تنها ۰.۱۴ درصد پایینتر بسته شد و شاخص تاپیکس در محدوده مثبت بسته شد. با این حال، روز سهشنبه شاهد کاهش بیشتر ناشی از ضعف سهام نیمههادیها و بازده بالای مداوم اوراق قرضه بودیم. این دو روز نوسانات شدید روزانه در سهام، اوراق قرضه و ین ژاپن را تجربه کردند. از آنجایی که نرخ بهره، تورم، نوسانات ارز و قیمت انرژی همچنان تأثیرگذار هستند، بازارهای مالی ژاپن در بحبوحه نوسانات شدید وارد ماه سپتامبر شدند.
این پست که بازار سهام ژاپن را با سقوط شاخص نیکی و رسیدن بازده اوراق قرضه به بالاترین سطح سه دهه اخیر، با افت قابل توجهی مواجه کرد، اولین بار در Kuwait Beacon منتشر شد: سیگنال خبری کویت، واضح و بهروز.